Большинство людей, которые читают этот блог, неплохо зарабатывают, имеют сбережения и думают о том, куда их инвестировать. При этом многие наверняка считают себя совершенно обычными людьми. Не бедными, но и уж точно не богатыми.
Однако в масштабах всей планеты ситуация выглядит несколько иначе.
По данным UBS Global Wealth Report 2026, около 83% взрослых людей имеют капитал меньше $100 тысяч. А обладатели состояния свыше миллиона долларов составляют всего 1,5%. Причём речь именно о чистой стоимости, включая недвижимость, а не только о деньгах на брокерском счёте.
Можно иметь хорошую работу, квартиру, накопления и всё равно считать себя человеком, который только начинает строить капитал. Особенно если сравнивать себя с более обеспеченными знакомыми.
Но если посмотреть на всё человечество, выяснится, что многим из нас уже довольно сильно повезло.
И дело не только в деньгах.
Где вам повезло родиться?
Я родился в Саратове в 1986 году, в семье военных.
На первый взгляд не самое удачное место и время для появления на свет. Впереди распад СССР, бурные девяностые, а затем постепенное возвращение страны к диктатуре. Родись я немного раньше или позже, моя жизнь могла бы сложиться совершенно иначе.
Но если посмотреть на ситуацию в глобальном масштабе, старт был вполне приличным.
У меня была возможность получить образование, работать, заниматься предпринимательством, покупать недвижимость и инвестировать на зарубежных рынках. В какой-то момент появилась возможность переехать в другую страну.
Разумеется, ни одна из этих возможностей не гарантировала успеха. И я не утверждаю, что ими было легко воспользоваться.
Но они хотя бы существовали.
Отдельная ирония заключается в российском паспорте. Долгое время он практически не мешал мне пользоваться глобальной финансовой инфраструктурой. А затем превратился в серьёзное ограничение, из-за которого пришлось пересмотреть всю инвестиционную стратегию.
То, что ещё вчера казалось нормальным положением вещей, сегодня уже недоступно.
И даже этот опыт, при всех его неприятностях, не отменяет того, что мой старт в жизни мог оказаться гораздо хуже.
Попробуйте родиться ещё раз
Недавно я наткнулся на любопытную браузерную игру 1 из 8 миллиардов.
Это симулятор человеческой жизни, в котором вы рождаетесь случайным человеком в одной из 172 стран мира.
Страна, пол, семья и её достаток определяются случайно с учётом статистики. Дальше вы проживаете целую жизнь, принимая решения об образовании, работе, отношениях, переезде и других вещах.
Разработчик использует данные ООН, Всемирного банка, ВОЗ и других организаций. Конечно, это упрощённая модель, а не точное воспроизведение реальной жизни.
Но финансовую составляющую она показывает на удивление убедительно.
Я искренне рекомендую прожить хотя бы 3–5 жизней. Желательно не выбирать страну вручную и не перезапускать симуляцию каждый раз, когда вам не повезло с местом рождения.
Результаты могут оказаться весьма неожиданными.
В одной из жизней я родился в фермерской семье в провинции Никарагуа. Получить полноценное образование не удалось. Возможности зарабатывать были ограничены. Большую часть жизни приходилось решать довольно простые, по нашим меркам, задачи.
Под конец жизни я смог переехать в город и открыть небольшой бизнес по торговле сельскохозяйственной продукцией.
Умер, оставив после себя около $1350 сбережений.
С точки зрения читателя финансового блога результат, мягко говоря, не впечатляет. Но в обстоятельствах той жизни это было огромным достижением. Мне удалось перейти от работы в сельском хозяйстве к собственному небольшому бизнесу и накопить хоть какие-то деньги.
В другой раз я родился женщиной в Индии. Из-за особенностей внешности героиня сталкивалась с предубеждениями, и ей было трудно устроиться даже на обычную работу.
Можно сколько угодно советовать таким людям больше работать, повышать квалификацию и инвестировать в индексные фонды.
Проблема в том, что для начала им нужно получить возможность нормально зарабатывать.
А она есть далеко не у всех.
Почему так трудно изменить своё положение
Самое интересное в игре – даже не стартовые условия, а попытки из них выбраться.
Переход в другой социальный слой обычно требует серьёзных усилий и почти всегда связан с риском.
- Можно попробовать получить образование. Но сначала нужно иметь возможность учиться, а не работать с детства, чтобы помогать семье.
- Можно заняться предпринимательством. Но для этого нужны хотя бы минимальные ресурсы, подходящая среда и готовность рисковать тем немногим, что уже имеешь.
- Можно попробовать трудовую миграцию. Но это требует денег, здоровья, документов и возможности оставить прежнюю жизнь.
Ни один из этих вариантов не гарантирует положительного результата.
И здесь возникает довольно неприятная мысль.
Одни и те же усилия могут приводить к совершенно разным результатам в зависимости от обстоятельств.
Человек может много работать всю жизнь и умереть практически без накоплений. А может родиться в обеспеченной семье, получить хорошее образование, устроиться на подходящую работу и постепенно стать состоятельным, даже не совершив ничего особенно выдающегося.
Разумеется, есть люди, которым удаётся выбраться из самых неблагоприятных условий. Но их истории становятся известными во многом потому, что это исключения.
Мы любим читать биографии людей, которые начинали с нуля и заработали миллионы. Гораздо реже интересуемся судьбами тех, кто тоже начинал с нуля, много работал, рисковал, но ничего не заработал. Хотя таких людей наверняка гораздо больше.
Хорошие решения не гарантируют хорошего результата
В финансах это особенно заметно.
Долгое время я следовал вполне классической инвестиционной стратегии: зарабатывал, откладывал деньги, покупал диверсифицированные индексные фонды и старался не заниматься спекуляциями.
С точки зрения традиционной теории инвестирования всё выглядело разумно.
Затем выяснилось, что даже правильные ирландские фонды, купленные через европейскую инфраструктуру, могут стать практически недоступными из-за гражданства инвестора.
Мог ли я заранее предсказать такой исход? Теоретически можно было предусмотреть какие-то геополитические риски. Но было ли разумно в тот момент считать их настолько существенными, чтобы отказаться от общепринятой инвестиционной стратегии?
Именно поэтому я всё осторожнее отношусь к оценке финансовых решений исключительно по результату. Можно принять плохое решение и заработать деньги. Можно принять хорошее решение и потерять их.
Разница между качеством решения и результатом особенно хорошо видна в инвестициях, где на доходность влияют рыночные циклы, случайность и события, которые отдельный инвестор вообще не контролирует.
Если вы покупали американский фондовый рынок в удачный период, ваш капитал мог расти годами. Это ещё не означает, что вы обладаете выдающимися инвестиционными способностями.
Возможно, вы просто выбрали хорошую стратегию. А возможно, вам ещё и повезло с периодом.
Кстати, на эту тему есть отличный комикс художника Тоби Морриса – On a Plate.
Он показывает истории двух людей с совершенно разными стартовыми условиями. Один становится успешным и объясняет всё собственным трудолюбием. Другая работает официанткой и обслуживает его на торжественном вечере.
Особенно хорош последний кадр.
Значит ли это, что от нас ничего не зависит?
Конечно, нет.
Мне не нравится идея объяснять все чужие успехи удачей, а собственные неудачи обстоятельствами.
Я по-прежнему убеждён, что образование, работа, предпринимательство, сбережения и инвестиции имеют огромное значение. Но они скорее повышают вероятность хорошего результата, чем гарантируют его.
И чем больше я увлекаюсь финансами, тем важнее мне кажется учитывать возможность неблагоприятного исхода. Не вкладывать все деньги в один актив. Иметь финансовую подушку. Не брать на себя риски, которые могут уничтожить всё накопленное. Не считать, что сегодняшние правила будут действовать вечно.
Даже разумная стратегия не защищает от всех неприятностей. Но она может повысить наши шансы пережить неудачный период.
А ещё признание роли удачи позволяет немного иначе смотреть на чужие достижения и неудачи.
Когда человек рассказывает, как заработал первый миллион благодаря упорству и дисциплине, вполне возможно, что он говорит правду.
Просто мы не знаем, сколько людей с таким же упорством и дисциплиной до миллиона не добрались. И сколько людей вообще не получили возможности попробовать.
Я не знаю, как сложилась бы моя жизнь, родись я в другой семье, стране или эпохе. Вполне возможно, что лучше. Но есть много причин подозревать, что могла сложиться значительно хуже. И это не обесценивает моих собственных усилий.
Просто не стоит путать хороший результат с доказательством собственной исключительности.
Ещё несколько полезных финансовых симуляторов
Если идея экспериментов с разными сценариями вам понравилась, рекомендую ещё несколько интерактивных инструментов.
- Market Timing Simulator – сравнивает две стратегии: регулярно инвестировать на фондовом рынке или ждать подходящего момента для покупки после падения цен. Можно проверить, насколько хорошо работает идея «куплю, когда рынок подешевеет».
- Market Timing Game – здесь уже нужно самому решать, когда продать акции и когда снова войти в рынок. Игра использует исторические данные S&P 500 и позволяет проверить свои способности угадывать рыночные движения.
- How Rich Am I? – калькулятор, позволяющий сравнить свой доход с доходами людей во всём мире с поправкой на покупательную способность. В отличие от рейтингов капитала, здесь сравниваются именно доходы.
- Rich, Broke or Dead? – любопытный симулятор финансовой независимости. Помогает оценить, как могут складываться разные сценарии жизни на накопленный капитал, с учётом рыночной истории, расходов и продолжительности жизни.
Все эти инструменты по-своему показывают одну важную вещь: будущее неопределённо, даже когда у нас есть хорошие исходные данные и разумный план.
А теперь попробуйте прожить несколько жизней в «1 из 8 миллиардов». Интересно, насколько часто вам удастся выбраться из обстоятельств, в которых вы родились.
